亚历克斯·利拉赫(Alex Lielacher)
在我们的Defi Unlocked系列文章中,我们深入研究了最流行的协议,向您展示了如何在去中心化金融市场中产生投资收益。
在本文中,我们将讨论Balancer(BAL),其工作方式以及如何使用它来赚取加密投资收益。
什么是平衡器?
2020年3月,一个名为Balancer Labs的研究项目宣布,在开发了Balancer协议后,它完成了300万美元的种子轮融资。
与Uniswap类似,Balancer基于Vitalik Buterin的自动做市商(AMM)概念。与传统市场中的做市商不同,在传统市场中,做市商在订单簿中下订单以提供流动性并产生交易收入,而AMM是定义交易在特定生态系统中如何工作的软件协议。
Balancer将AMM描述为“由算法控制的自动代理,该代理定义了匹配买方和卖方以促进交易的规则。通常,AMM在交易对的两个方向上都持续活跃。流动性提供者的利润来自买卖价格之间的价差。”
与DeFi市场中的许多参与者(最著名的是Uniswap)类似,Balancer是一种开源AMM,允许任何一方将其代币添加到流动资金池中,以换取为便利交易而收取的费用的削减。
但是,Balancer的最大区别是能够创建多达八个令牌的池,同时支持自定义每种资产的比率和交易费用。
BAL代币
平衡器协议利用其本机令牌作为其主要治理工具。最初发行后,称为BAL的本地令牌被引入到协议生态系统中。
代币旨在奖励那些选择参加流动性提供者的人。在市场上,早期的流动性提供者通常必须应对更多的风险。为了充分奖励早期的流动性提供者,Balancer Labs使用了流动性挖掘的概念。
流动性挖掘是指协议通过其分发本机令牌以激励其生态系统中的流动性提供者的过程。
BAL代币的总供应量上限为100m。 BAL代币总数中的四分之一(2500万)分配给了创始人,股票期权,顾问和投资者。为平衡器生态系统基金和筹款基金分配了500万个BAL代币。生态基金将帮助促进战略伙伴关系,而募集资金则将用于支持Balancer Labs的持续运营。剩余的6500万将分配给流动性提供者。
为了使令牌分配尽可能公平,分配的BAL令牌与每个地址贡献的流动性(相对于Balancer的总流动性)成正比地共享。此外,由于以几种不同的代币提供流动性,因此在这些计算中将美元用作基础货币。
如何使用平衡器
要使用Balancer,请在此处访问协议的网站。要开始提供流动性以赚取交易费和BAL代币,请单击交易所。
然后,您将被引导至此页面,在该页面中,您需要连接合适的钱包才能访问Balancer。
您可以在MetaMask,Portis或WalletConnect之间进行选择。
连接到钱包后,您将被带到交易所。在那里,您可以将一个令牌转换为另一个令牌。但是,如果您想在协议中增加流动性以赚取投资收益,则需要单击右上方的“添加流动性”。
然后,您将被带到https://pools.balancer.exchange/#/,在这里您可以查看所有可用的交易池。
接下来,选择一个您想要提供流动性的池并再次连接以太坊钱包,以便您可以开始存储代币。
选择包含要存入资产的资产池后,单击该池,然后单击“添加流动性”。
然后将要求您设置一个代理,您需要使用以太坊钱包进行确认,然后才能存放代币。
最后,您可以存放令牌并开始赚取“掉期费”以及BAL令牌。
风险
与所有AMM一样,存在永久损失的风险。这是指在代币锁定在协议中而不是在个人钱包中时,影响代币价格的市场波动。
此外,该软件还存在编码错误,恶意方可以利用该编码错误来博弈该系统以获取利润。
例如,6月,一名黑客利用了Balancer智能合约中的错误,偷走了500,000美元的以太坊(ETH),包裹的比特币(WBTC),chainlink(LINK)和Synthetix(SNX)令牌。
与所有DeFi协议一样,投资者也要谨慎行事,仅将风险置于使他们感到自己可能遭受损失的风险中。
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本文由《中币(zb)研究院》翻译,www.zb.live/www.zb.com

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