亚历克斯·利拉赫(Alex Lielacher)
DeFi(去中心化金融)已成为本年度最热门的加密趋势,9月1日锁定在去中心化金融协议中的美元总额超过90亿美元,然后才进行修正。
在我们新的“ DeFi Unlocked”系列中,我们将向您介绍在蓬勃发展的去中心化金融市场中赚取投资收益的不同方法。
在我们的DeFi系列的第1部分中,您将发现如何通过将其放入复合(COMP)货币市场协议中来赚取加密资产的兴趣。
什么是复合金融?
复合是一种自主的,开放源代码的利率协议,它允许加密资产用户在以太坊(ETH)区块链上借贷数字资产。
Compound支持BAT,DAI,ETH,USDC,USDT,WBTC和ZRX,目前支付的利率从0.19%到8.06%。现行利率因资产而异,并取决于市场状况。
Compound背后的想法是使全球任何具有互联网连接的人都能以加密资产的形式借入或借出资金。然而,迄今为止,该协议(实际上与所有DeFi应用程序一样)已被经验丰富的加密用户和寻求收益的投资者广泛使用。
如何在复合货币交易所赚取利息
如果您对使用可以与dapp(去中心化应用)进行交互的MetaMask或类似的以太坊客户端感到满意,那么在Compound上就可以轻松获得加密持有的利息。
要开始在Compound上获得加密货币利息,您将需要执行以下步骤:
获得复合金融
接下来,您单击网站右上方的“应用”以访问协议仪表板
资料来源:化合物
然后,使用您的以太坊钱包(MetaMask,Coinbase Wallet或Ledger)连接到协议。
资料来源:化合物
连接后,您将能够查看所有可用资产,借贷利率。
资料来源:化合物
稳定币-DAI,USDC和USDT-在DeFi投资者中是最受欢迎的,因为它们可以确保贷款的本金保持其价值,而投资者可以从利息中兑现,对于复合货币,还可以在COMP代币中兑现。
单击您要存入的资产,输入您希望借出的金额,然后确认交易。在下面的屏幕截图中,您可以看到,如果要存入USDC,您的存款将获得1.96%的APY(年利率)。
资料来源:化合物
如果您对将在存款中收到的利率感到满意,请单击启用以确认贷款交易。就是这样。然后,您将开始在USDC存款中赚取利息。
除了在USDC上赚取的利息外,您还将获得COMP代币,以鼓励向协议提供流动性。
什么是COMP代币?如何提高您的回报?
复合用户会收到用于与协议进行交互的COMP令牌。这意味着无论您是借还是借,都会收到与您借或贷的金额成比例的COMP令牌,具体取决于当天的COMP分配。
结果,一些有创造力的投资者已经开始借出一种稳定币并借入另一种稳定币-在利率差异方面损失很小-以赚取足够的COMP来产生利润。自2020年5月大院引入COMP治理令牌以来,这种流动性挖掘方式开始流行。
尽管流动性开采COMP的收益受到压缩,但美元支持的稳定币USDT和USDC所能赚取的利息仍高于您在本地银行的货币储蓄帐户所能获得的利息。
因此,化合物为遗留金融系统中的现有储蓄帐户和货币市场基金解决方案提供了替代方案。
缺点与风险
复合协议自2018年以来一直在运行。但这并不意味着无法发现和利用代码漏洞。当然,所有DeFi协议都是这种情况,并非特定于Compound。它为任何可以在其开源代码中发现漏洞以提高其安全性的人提供错误赏金。
大院也存在“挤兑”的风险。传统意义上的银行挤兑是指储户在担心现金可能不再在银行中安全时提取现金。在“大院”背景下,由于协议的使用率而存在银行挤兑风险,该协议的使用率指的是存户的资金将流向借款人。因此,如果所有储户一口气提取资金,那将是一个问题。
为了解决此问题,化合物会根据借款活动调整利率,以吸引更多的存款人将资金放入协议中。
最后,在复合市场中持有资产还存在一些机会成本,您无法在二级市场上交易表现可能更好的资产。话虽如此,您可以从化合物中提取存款,并将其转换为其他加密资产。
底线
复合是当今DeFi领域中最成熟的借贷协议之一。但是,复合市场上大多数可用的可借贷资产的利率都不会很快使您成为加密货币百万富翁。尽管COMP治理令牌提供了额外的经济诱因,以将令牌存入协议,但对于投机者而言,化合物可能是投机者,而不是机会交易者。

本文由《中币(zb)研究院》翻译,www.zb.live/www.zb.com

App下载地址:www.zb.live/download/