马克·克罗斯比莫纳什大学
马克·克罗斯比(Mark Crosby),澳大利亚墨尔本莫纳什大学国际商务计划学士学位副教授。
在过去的16个月中,记者一直在仔细阅读最初由银行发送给美国财政部的2,000多份可疑活动报告,然后再泄漏给Buzzfeed,然后传递给国际调查记者协会。
这些报告涉及2000年至2017年期间超过20亿美元的交易。其中一些交易已经过调查,可能是合法的。就澳大利亚的银行而言,监管机构AUSTRAC已要求美国财政部提供某些此类信息。
最新一轮银行不良行为引发了许多问题。首先,为什么银行没有更好的控制来阻止这类交易的发生?
从避税天堂,空壳公司到受制裁国家的交易,为什么银行自己不做一些调查,而不是简单地将信息传递给美国财政部?
简短的回答是,银行赚了太多钱,问太多问题不符合他们的利益。
JP Morgan处理的与1Malaysia Development Berhad丑闻有关的交易就是一个明显的例子,尽管该交易本应引起明显的问题,但该交易却为该银行赚取了数百万美元的费用。
国际调查记者协会。
第二个问题是,为什么银行总是表现得如此糟糕?
在过去30年的银行业丑闻之后,澳大利亚出现了银行业丑闻,最新的事件在2019年海恩皇家委员会的报告中进行了详细说明。
丰厚的回报,更少的监管
我认为银行业特别容易成为丑闻的原因是由于通过该系统的大量现金流,以及近年来的法规和治安管理比需要的少。
自1980年代中期以来,放松管制一直是金融业的普遍趋势,首先是在美国和英国,然后在澳大利亚等国家。
澳大利亚的放松管制始于1983年汇率浮动,随后取消了对银行利率和在储备银行的银行存款的控制。
果然,澳大利亚的第一个银行丑闻是1985年的瑞士贷款事件,其中鼓励不老练的澳大利亚人以外币借款,而忽略了澳元可能贬值迫使他们偿还比借款更多的风险。
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在美国,储蓄和贷款崩溃几乎同时发生。一个典型的例子是1985年在俄亥俄州俄亥俄州的一家大型银行破产。该州的储户认为其安全是因为他们的存款得到了保险,但放松对存款保险的监管导致了私人保险公司的出现。这家存款保险公司与本土公司并肩失败,没有留下任何保险支出。
下一场重大的银行灾难是1997年的亚洲金融危机。韩国和泰国等国家/地区的放松管制的银行失败了,原因是这些国家/地区的系统无法处理大量的不受管制的资金流入。
没有从历史中学习
后续行动是1998年高杠杆率(借入的)对冲基金长期资本管理公司(Long Term Capital Management)的失败。美国财政部设计了长期资本管理公司救助方案,该方案对股东和贷方有利,而不是让其失败。
有许多明显的监管问题导致了这场危机。对冲基金无需报告其在这些市场中的头寸以及它们正在创造或面临的风险。他们被高度利用。不成熟的金融市场遭受了难以控制的大量资本流动。
艾伦·格林斯潘(Alan Greenspan)是美联储的负责人,但反对监管。
在危机期间,美国联邦储备银行行长艾伦•格林斯潘(Alan Greenspan)在哲学上反对监管。
他是艾恩·兰德(Ayn Rand)哲学的追随者,他的观点是政府无能为力,不需要监管。
格林斯潘指出了作为这种心态的公务员存在的矛盾,但是试图在可能的情况下进一步放松对金融的管制。
尽管亚洲危机已接近造成第一次全球金融危机,但此后放松管制的步伐并没有放缓。
结果就是全球金融危机。
高杠杆率和不透明性再次成为罪魁祸首,同时衍生品市场的管制放松以及某些市场结构的不良设计。
甚至企业都希望更好的监管
在全球金融危机之后,尽管受到行业影响,但放松管制仍在继续。本周一,有381家公司签署了一封信,反对一项提议,该提议将消除对冲基金披露其股票持有量的需要。美国财政部长史蒂夫·姆努钦(Steve Mnuchin)曾在对冲基金工作。他不太可能退缩。
本周公布了为期16个月的调查的第一批细节,揭露了美国和英国最大的银行(尤其是澳大利亚的所有四家主要银行)和麦格理银行(Macquarie Bank)在交易中遇到的主要问题。超过1.2亿美元的可疑交易。
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许多交易不会是非法的,但是可疑活动报告表明,如果利润与道德决策之间存在冲突,通常会赢利。
我不认为这是因为所有金融业人士都不道德,但一个拥有大量现金,监管不力的行业很可能会吸引道德问题人士。
并不一定意味着回到过去
监管不一定意味着要恢复到原来的“ 3-6-3”银行工作日,在那里存款利率为3%,贷款利率为6%,而银行经理在下午3点之前就在高尔夫球场上。
但是监管需要解决披露问题,杠杆作用以及“复杂”产品的问题,这些产品可能会炸毁全球金融体系。
改革还应将管理层和董事会的思想集中在更好的行为上。一个简单的方法就是当组织声名狼藉时不支付奖金。它可以按照两次罢工薪酬规则来组织。
金融产品的消费者在信息方面处于不利地位,需要更好的保护。当前,金融服务领域的消费者保护属于澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)和州消费者事务办公室。
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在某些情况下,这是可行的,但是ASIC和消费者事务办公室都没有专门致力于保护消费者免受金融服务部门的滥用。 ASIC对企业和金融专业人士以及消费者负责,有时这些职责会发生冲突。
尽管行业机构可以寻求ASIC的批准,但我们的行为准则是​​自愿的。澳大利亚银行业协会代码基本上是无牙的。
在对银行和金融业实行更严格的监管之前,我们将继续忍受数十年来我们一直在忍受的不良行为。情况恶化时,我们也将继续为此付出代价。仅仅依靠银行来使银行表现良好还不够。
本文是根据知识共享许可从The Conversation重新发布的。阅读原始文章。
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本文由《中币(zb)研究院》翻译,www.zb.live/www.zb.com

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